上海易居房地产研究院7月1日发布了《2014年6月份典型城市土地成交报告》。6月，10个典型城市土地成交建筑面积2649万平方米，环比增长41.4%，同比下降4.54%；土地出让金收入599.0亿元，环比下降0.67%，同比下降18.4%；土地成交均价为2262元/平方米，环比下降29.7%，同比下降14.5%。

    土地成交建筑面积减少与部分城市减少供地有一定关系，但土地市场受房产市场转冷所带来的影响是更为重要的因素，基本可以确定，土地市场正式随房产市场转冷进入了下行时期。“底价成交”几乎成了近期土地市场的写照，而标杆房企拿地谨慎的程度也愈发明显。短时间内土地市场将很难再现异常火爆的情形。

    从土地出让金收入走势看，本月土地出让金收入环比同比均延续上个月的负增长态势，环比降幅有所收窄，土地出让金收入情况持续弱于去年同期，再次证明商品房市场遇冷对土地市场产生了较深的影响，企业对未来市场走向预期较为悲观。

    总体来看，6月10个典型城市土地交易量和出让金收入仍处于历史低位。从城市看，本月一线城市降温依然较为明显。房企在销售不佳、就连部分龙头房企都增长乏力且去年土地储备充分的情况下，受资金链趋紧影响，虽然开发商对一线城市地块仍有一定的需求，但鉴于房地产市场仍在继续降温的事实，购地已趋于谨慎及理性，同时政府亦在房地产市场降温之际放缓推地步伐，推出的地块难以以较高溢价成交，从而导致溢价率回落明显。我们预计下半年土地市场还将继续降温。

    一、10大典型城市6月土地成交同比量价齐跌

    (一)土地成交建筑面积同比降幅扩大

    6月，10个典型城市土地成交建筑面积2649万平方米，环比增长41.4%，同比下降4.54%。

    从10个典型城市年初累计土地成交建筑面积增幅走势看，自2013年12月份起已持续同比负增长7个月，延续了去年下半年以来逐步下行的态势。今年上半年同比下跌12.7%，预计今年下半年累计土地成交建筑面积还将继续处于负增长区间。

    (二)土地出让金收入同比持续收缩

    6月，10个典型城市土地出让金收入599.0亿元，环比下降0.67%，同比下降18.4%。

    2014年1-6月，10个典型城市土地出让金收入为4725.1亿元，与2013年同期相比增长25.0%，较2012年同期大增176.5%。从历年情况看，今年1-6月份土地出让金收入创造了历史新高，这主要与年初土地出让金大幅增长有关，尤其是1、2月份出现的土地成交热潮。预计今年10大典型城市土地出让金收入同比仍将保持增长，但增幅有限。

    (三)土地成交均价环比同比均负增长

    6月，10个典型城市土地成交均价为2262元/平方米，环比下降29.7%，同比下降14.5%，土地成交均价自2013年1月份以来**同比负增长。上半年以来商品房市场表现持续平淡，增加了开发商的资金压力，大大降低了企业的拿地热情。预计下半年土地成交价格将保持同比下跌状态。

    二、一线城市土地成交量价均大幅下跌

    6月，一线城市土地成交建筑面积为172.5万平方米，创下近两年来新低，环比下降55.6%，同比下降80.6%；成交均价为3158元/平方米，环比下降53.7%，同比下降23.5%，是2012年9月份以来**水平。6月份一线城市土地市场较上月量价整体出现大幅下跌，只有上海成交量有所增长，但成交总价并未增加。

    6月，上海、北京、广州、深圳土地成交建筑面积环比增幅分别为160.6%、-90.0%、-47.7%、-93.4%；上海、北京、广州、深圳同比增幅分别为-88.3%、-95.6%、-52.1%、-87.8%。整体来看，6月一线城市土地成交量以降为主，除上海以外的一线城市环比均出现下降。而本月仅有广州供应建筑面积环比出现约两成的下降，其余三城供应量均有所上升，所以土地市场持续降温受房地产市场整体下行趋势的影响较大，企业对未来市场走向预期较为悲观。

    三、二线典型城市土地成交同比量价回升

    6月，二线典型城市土地成交建筑面积2476.1万平方米，环比增长66.7%，同比增长31.5%；成交均价2199元/平方米，环比下降3.4%，同比上升13.1%。整体来看，二线城市土地成交较年初有所回暖。主要与二线城市推地量较大有关，另外二线城市房地产市场降温节奏略滞后于一线城市。