央行再度出手救市 贷款利率下调0.4个百分点至5.6%

    中国人民银行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。

    附表：金融机构人民币存贷款基准利率调整表

    贷款利率的下调意味着还款负担降低

    具体来看，对于采用商贷的购房者来说，根据央行此次发布的金融机构人民币存贷款基准利率调整表，五年以上贷款基准利率为6.15%，较此前的利率6.55%下降0.4个百分点，当于此前利率打了94折。不过，按照多数银行的房贷重定价条款，房贷降息调整要等到明年1月份。

    对住房公积金客户来说，央行将5年期以上个人住房公积金贷款基准利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25个百分点，降幅不及商贷。

    按照商业房贷100万元，基准利率，按20年等额本息还款计算，降息前月供为7485.2元。此次降息后，月供将降至7251.12元，每月减负234.08元，全年可减负2808.96元。

    同样条件下，如果按等额本金还款计算，此前首月还款9625元，每月递减22.74元。降息后，首月还款降为9291.67元，每月递减21.35元。

    “降息周期已经开始，降息就意味着降低融资成本，以此降低实体的融资成本。”民生证券研究院研究员管清友表示，无风险利率下降有利于风险资产，尤其是股市和房地产，接下来房地产销售有望带动市场转暖。

    上海易居研究院研究院严跃进对此分析称，贷款利率下调，**的利好就是使得刚需购房者的购房成本得到降低，进而带动成交量的上升。而这对于目前冲刺年度业绩的房企而言，显然是一个利好消息。因为目前虽然市场成交量有所上升，但是很显然，此类成交量的总体水平是弱于去年水平的，这使得此类房企本质上在去库存方面并不解渴。那么房企将有以下几个策略。

    **、如果市场成交量或者潜在入市的购房者数量比较多，房企在降价的幅度上会迅速降低。这反过来又会使得房企售楼处的各类吆喝的降价促销的活动减少，进而使得购房者以更快的速度入市。

    第二、如果市场成交量因为目前央行几个救市政策的效果而提振，那么土地市场在12月份势必会非常热，以及延续到明年1月份。从这个角度看，房企的资金实力会增加，也会加大明年的投资力度，进而积极补仓和谋求新一轮战略转型。

    “这已经是**的购房时间窗口期。”亚豪机构市场总监郭毅一针见血，“现在全国各地限贷限购政策都已经有所松绑，现在货币政策也已经放开，所以会成为**的购房窗口。一旦企业融资成本升上去，那么资产的价格就会水涨船高，当下开发商的库存量都处在高位，因此购房者应该选择在现在出手。”

    小算盘：100万元20年期贷省近4万元

    严跃进对此做了一个计算。如果购房者购买一套总价为100万元的商品住房，那么按照3成首付则需要贷款70万元。如果按照此前6.55%的利率计算，按照贷款20年的期限和等额还款的方式计算，那么本金和利息需要偿还总共125.75万元，月供为5239.64元。按照目前新的贷款政策，即按照6.15%的利率计算，那么同样的按揭贷款模式下，本金和利率需要偿还总共121.81万元，每月还款为5075.78元。这样计算，月供能少还163.86元。总共按揭期间可以少还3.94万元。